De Belgische rente zakt. Zijn we plots een half kernland van de eurozone?
Stelling: De rente op Belgisch staatspapier met een looptijd van 10 jaar zakte gisteren voor het eerst sinds lang onder de 3 procent, tot 2,95. De laatste keer dat de Belgische schatkist zo weinig betaalde om zich te financieren, dateert van augustusEen lagere rente wijst op een hogere waarde van een obligatie en op een toename van het vertrouwen van beleggers in de betreffende staatsleningen. Na een hoopvol begin van de dag eindigde de Spaanse rente fors hoger dan donderdag.
Belgische rente duikt onder 3 procent
In november vorig jaar kwam de rente op Belgisch staatspapier met een looptijd van tien jaar nog dicht bij 6procent. Belgie dreigde toen meegesleurd te worden in het zog van probleemlanden zoals Italie en Spanje, maar staat er nu veel beter voor.Zuid-Europese rente daalt door discussie eurobonds
Zodoende stijgt het rendement op tienjarig Duits papier vanmorgen licht en dalen de rentes bij vergelijkbaar Spaans en italiaans papier. Dat zegt Pieter Jan Datema, handelaar bij Saxo Bank. "In dat opzicht heeft de discussie over eurobonds op ditRente op Franse obligaties op recorddieptepunt als alternatief voor bunds
De rente op Franse staatsobligaties staat vandaag op een recorddieptepunt, waarbij deze obligaties worden gekocht als alternatief voor bunds. Het voordeel is dat Franse staatsobligaties meer opleveren dan Duitse, terwijl vanmorgen werd bekendgemaaktDe berekening van uw pensioen
Hoe wordt mijn pensioen nu eigenlijk berekend? Een vraag die bijna dagelijks terugkomt. We geven u een aantal voorbeeldberekeningen.
De hoofdregel is als volgt. Per jaar dat u werkt bouwt u 1,75% pensioen op over uw salaris. Als u dus 40 jaar werkt n pensioen zou opbouwen, dan komt u precies op de al vaak genoemde norm van 40 x 1,75% = 70%. Het kan zijn dat u meer of minder dan 1,75% opbouwt, dan verandert de uitkomst uiteraard.
Dan is het onderscheid tussen een eindloonregeling en een middelloonregeling van belang.
Bij een eindloonregeling wordt gekeken naar het laatst verdiende salaris. Dus, stel u verdiende op uw 25e 20.000 per jaar, op uw 45e verdiende u 30.000 en nu op uw 64e verdient u 40.000. Ondanks dat uw salaris in de loop der tijd is verdubbeld krijgt u toch een pensioen dat gebaseerd is op uw laatste salaris, dus bij 40 jaar werken 70% van 40.000 is 28.000.
Er wordt dus van uitgegaan dat u altijd het salaris van 40.000 hebt verdiend.
Ik zie even af van de AOW-inbouw. Elk bedrag is dus inclusief de AOW die u gaat krijgen.
Bij een middelloonregeling bouwt u juist wl uitsluitend een pensioen op dat gerelateerd is aan het salaris dat u daadwerkelijk verdient. Het gemiddelde salaris in bovenstaand voorbeeld is dus 30.000. Bij een vergelijkbare middelloonregeling levert dat bij 40 jaar werken ook 70% op en wel 21.000.
Plat gezegd is een eindloonregeling dus beter dan een middelloonregeling. Tenminste als de uitgangspunten, met name het opbouwpercentage gelijk zijn.
Gelukkig is het vaak zo dat bij een middelloonregeling de opgebouwde pensioenrechten worden aangepast aan de inflatie. Stel dat ik dit voorbeeld gedurende de hele periode ieder jaar de opgebouwde rechten ieder jaar met 2% worden verhoogd, dan resulteert dit in een eindresultaat van 31.000, zelf meer dan eindloon!
Dan een beschikbare premieregeling of premieovereenkomst. Hierbij wordt geen pensioen toegezegd maar een geldbedrag. Ieder jaar krijgt u afhankelijk van leeftijd en salaris dus een bedrag dat u kunt sparen voor uw pensioen. U raadt het al. Hoe hoger het bedrag en hoe hoger het rendement dat u hiermee maakt, hoe hoger het pensioen dat u kunt aankopen als u met pensioen gaat. Stel in het voorbeeld krijgt u een bepaald % van uw salaris aan beschikbare premie. Dit percentage loopt op van 6% als u 25 bent tot 26% als u 64 bent. Dat levert u dan een pensioen op van ongeveer 33.000.
Conclusie: Het gaat er niet om hoe een pensioenregeling heet maar wat er in zit. Een middelloonregeling kan net zo goed zijn als een eindloonregeling of een beschikbare premieregeling. Van belang is dus welke elementen er in zitten. Bouwt u over uw hele salaris pensioen op of over een deel. Telt de 13e maand mee. Is het opbouwpercentage 1,75% of 2% of juist lager. Met welke AOW wordt rekening gehouden. Verder is het natuurlijk zo dat hoe hoger het pensioen dat u wilt hoe meer premie u zult moeten betalen. En of u of uw werkgever dat betaalt maakt ook nog niet zoveel uit. Tenslotte komt het uit de lengte of de breedte. Een eindloonregeling zonder salarisverhogingen is immers hetzelfde als een middelloonregeling!
Binnenkort vertel ik u meer over beschikbare premieregelingen. Daarna over het nabestaandenpensioen en vervolgens over hoe het allemaal betaald wordt. Blijft u het dus volgen?
Theo Gommer is partner bij de Akkermans & Partners Groep te Tilburg
Bron: Overgeld.nl 14 mei 2007
